Интересная картина складывается на американском фондовом рынке: инвесторы резко снизили интерес к хеджированию против падения индекса S&P 500. Соответствующий показатель — среднее трёхмесячное соотношение пут/колл по отдельным акциям — опустилось до четвёртого минимального значения за последние 20 лет.
С марта этот индикатор хеджирования просел на 75%. Это самое резкое падение с апреля-мая 2025 года. Конкретные цифры говорят сами за себя: показатель пут/колл скью по S&P 500 сжался до отметки 0.04.
Проще говоря, инвесторы сейчас практически не покупают страховку от возможного обвала рынка. Это может свидетельствовать о росте уверенности в продолжении роста — либо о том, что участники рынка попросту недооценивают риски.
Для крипторынка это важный сигнал: когда традиционные инвесторы снижают защитные позиции, аппетит к риску в целом растёт, а значит, капитал потенциально охотнее перетекает и в цифровые активы. Стоит, однако, помнить, что столь низкий спрос на хеджирование исторически нередко предшествовал неожиданным всплескам волатильности.
Источник: beincrypto.com